2. 기술적 분석과 기본적 분석을 통한 주식 투자

기술적 분석과 기본적 분석에 대해서 알아보세요.

기술적 분석

기술적 분석은 과거 시장 데이터를 기반으로 주식 시장의 미래 가격 움직임을 평가하고 예측하는 데 사용되는 방법으로 주로 차트 및 통계 지표에 중점을 둡니다. 기술 분석가는 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 시장 행동의 패턴과 추세를 파악하는 것을 목표로 합니다.

기술 분석에 사용되는 몇 가지 주요 기술은 다음과 같습니다.

차트 작성: 기술 분석가는 가격 변동을 시각화하고 시간 경과에 따른 추세를 식별하기 위해 차트에 크게 의존합니다. 차트는 거래의 시작점과 종료점을 설정하는 데 사용되는 주요 지원 및 저항 수준을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.
이동 평균: 이동 평균은 가격 변동을 완화하고 추세를 파악하는 데 사용됩니다. 50일 또는 200일과 같은 특정 기간 동안의 평균 가격으로 계산됩니다.
RSI(Relative Strength Index): RSI는 유가 증권의 가격 행동 강도를 측정하는 모멘텀 지표입니다. 주식이 과매수 또는 과매도 여부를 결정하기 위해 최근 이익의 크기와 최근 손실의 크기를 비교하여 계산됩니다.
피보나치 되돌림: 피보나치 되돌림은 피보나치 수열을 기반으로 잠재적 지지 또는 저항 영역을 식별하는 데 사용됩니다. 이 수준은 차트의 두 지점 사이의 수직 거리를 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% 및 100%의 주요 피보나치 비율로 나누어 계산합니다.
촛대 차트: 촛대 차트는 주어진 기간 동안 증권의 시가, 고가, 저가 및 종가를 분석하여 잠재적 추세 반전을 식별하는 데 사용됩니다. 도지, 망치, 별똥별과 같은 다양한 캔들스틱 패턴은 시장 정서와 잠재적인 가격 움직임에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.

기술 분석은 시장 동향과 잠재적인 가격 변동에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있지만 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 회사의 재무 및 경제적 요인 분석을 포함하는 기본 분석과 함께 사용해야 합니다.

기본적 분석은 회사, 산업 및 경제의 근본적인 경제적, 재정적 요인을 조사하여 유가 증권의 내재 가치를 평가하는 데 사용되는 방법입니다. 펀더멘털 애널리스트는 이러한 요소를 기반으로 보안이 과대평가되었는지 또는 과소평가되었는지 판단하는 것을 목표로 합니다.

펀더멘털 분석에서 고려되는 몇 가지 주요 요소는 다음과 같습니다.

회사 재무: 기본 분석가는 재무 건전성과 수익성을 평가하기 위해 손익계산서, 대차대조표 및 현금 흐름표와 같은 회사의 재무제표를 조사합니다. 또한 주가수익비율(P/E 비율) 및 주가순자산비율(P/B 비율)과 같은 주요 재무 비율을 분석할 수도 있습니다.
산업 분석: 기본 분석가는 회사가 운영되는 산업을 평가하여 잠재적인 성장 전망과 경쟁 구도를 결정합니다. 그들은 시장 규모, 시장 점유율 및 산업 동향과 같은 요소를 고려할 수 있습니다.
경제적 요인: 기본 분석가는 회사의 성과에 영향을 미칠 수 있는 금리, 인플레이션, GDP 성장과 같은 보다 광범위한 경제적 요인을 고려합니다. 또한 회사의 운영 및 재무에 영향을 미칠 수 있는 지정학적 요인을 조사할 수도 있습니다.
관리 및 거버넌스: 기본 분석가는 회사의 관리 팀과 기업 지배 구조를 평가하여 리더십 및 의사 결정의 품질을 평가합니다. 또한 회사의 성과에 영향을 미칠 수 있는 법적 또는 규제 문제를 고려할 수도 있습니다.

분석을 기반으로 기본 분석가는 증권에 가치를 할당하고 현재 시장 가격과 비교하여 저평가 또는 고평가되었는지 여부를 결정할 수 있습니다. 이 정보는 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 사용할 수 있습니다.

펀더멘탈 분석은 회사의 성과를 이끄는 근본적인 요인에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있지만 시장 동향 및 가격 변동에 초점을 맞춘 기술적 분석과 함께 사용하여 정보에 입각한 투자 결정을 내려야 합니다. 주식 디비를 잘 활용하는 것이 중요한 기술적 분석과는 다릅니다.

확신하는! 주가수익비율(P/E ratio)과 주가순자산비율(P/B ratio)을 쉬운 예를 들어 설명하겠습니다.

P/E 비율은 주당 시장 가격과 주당 순이익(EPS)을 비교하여 회사 주식의 상대적 가치를 측정하는 데 사용되는 재무 비율입니다. 주당 시장 가격을 EPS로 나누어 계산합니다.

예를 들어 회사의 주식이 현재 주당 $50에 거래되고 있고 EPS가 $2.50이라고 가정해 보겠습니다. P/E 비율은 다음과 같이 계산됩니다.

P/E 비율 = 주당 시가 / 주당 순이익 PER 비율 = $50 / $2.50 PER 비율 = 20

이는 투자자들이 회사가 창출하는 수익 1달러당 20달러를 지불할 용의가 있음을 의미합니다. P/E 비율이 높다는 것은 회사의 향후 실적 성장에 대한 시장의 기대가 높다는 것을 의미할 수 있고, P/E 비율이 낮다는 것은 시장이 기대가 낮다는 것을 의미할 수 있습니다.

반면에 P/B 비율은 회사의 시장 가치를 자산에서 부채를 뺀 값인 장부 가치와 비교합니다. 주당 시장 가격을 주당 장부가로 나누어 계산합니다.

예를 들어 어떤 회사의 주식이 주당 $100에 거래되고 있고 주당 장부 가치가 $50라고 가정해 보겠습니다. P/B 비율은 다음과 같이 계산됩니다.

P/B 비율 = 주당 시가 / 주당 장부가 P/B 비율 = $100 / $50 P/B 비율 = 2

이것은 투자자들이 회사 자산의 장부 가치의 두 배를 지불할 용의가 있음을 의미합니다. PBR이 높다는 것은 회사의 미래 성장에 대한 시장의 기대가 높다는 것을 의미하고, PBR이 낮다는 것은 시장이 기대가 낮다는 것을 의미할 수 있습니다.

P/E 비율과 P/B 비율은 투자자가 회사 주식의 상대적 가치를 평가하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다. 그러나 투자 결정을 내리기 전에 산업 동향, 시장 상황 및 기업 고유의 위험과 같은 다른 요소를 고려하는 것이 중요합니다.